Причиной этой ошибки является то, что при конфигурировании сайта в IIS для доступа к папке сайта была явно прописана учетная запись пользователя, который не имеет доступа к базе SQL DNN (В IIS - Basic Settings… Connect As)
Поэтому нужно или использовать Application User, либо аккуратно прописать разрешения на сервере SQL.